지난 포스팅에서는 엔비디아가 좋은 실적에도 주가가 하락한 이유와 장래에 대해서 살펴보았는데요.
오늘은 제가 관심이 많은 비만약으로 급성장 중인 일라이 릴리(LLY)를 분석해보겠습니다.
일라이 릴리(LLY) 회사 개요
| 회사명 | Eli Lilly and Company |
| 본사 | 미국 인디애나주 |
| 시가 총액 | 8,029억달러 |
| CEO | 데이비드 A. 릭스 |
| 창업 | 1876년 |
| 상장 | 1970년 |
| 종업원 수(2023년 12월) | 43,000명 |
일라이 릴리는 어떤 회사?
일라이 릴리(Eli Lilly)는 1876년에 설립된 오랜 역사를 자랑하는 제약 기업으로, 본사는 미국 인디애나주에 위치하고 있습니다.
현재 시가총액은 약 8,000억 달러가 넘으며, 이는 세계 기업 중 9위에 해당하며 헬스케어 분야에서는 가장 큰 규모를 자랑합니다.
이 회사는 혁신적인 의약품 개발을 통해 국제적으로 큰 명성을 얻고 있으며, 특히 당뇨병 치료 분야에서 독보적인 입지를 확립한 것으로 잘 알려져 있습니다.
그중에서도 가장 중요한 업적은 세계 최초로 인슐린의 대량 생산을 가능하게 한 것으로, 이를 통해 수많은 당뇨병 환자들에게 새로운 희망을 선사했습니다.
현재도 당뇨병 치료제를 지속적으로 개발하며 시장을 선도하고 있습니다.
일라이 릴리의 제품 포트폴리오는 당뇨병 치료제를 넘어 암, 면역 질환 등 다양한 분야를 아우르고 있으며, 최근에는 비만 치료제인 ‘젭바운드(Zepbound)’가 큰 주목을 받고 있습니다.
이 약물은 탁월한 체중 감소 효과로 관심을 모으며, 회사의 새로운 성장 동력으로 주목받고 있습니다.
이처럼 일라이 릴리는 제약 업계에서 선도적인 역할을 하며, 전 세계인의 건강을 개선하고 삶의 질을 향상시키는 데 중요한 기여를 하고 있습니다.
일라이릴리(LLY) 사업내용
약품별 매출액
일라이 릴리는 다양한 제품 라인업을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 사업 영역을 넓혀가고 있습니다.
아래는 2024년 2분기 결산에 따른 의약품별 매출 및 매출 성장률을 정리한 내용입니다.
| 약품명 | 효능 | 매상고 | 매출구성 | 매출 성장 |
|---|---|---|---|---|
| 만자로 | 당뇨병 치료 | 30.9억달러 | 27% | +216% |
| 젭바운드 | 비만 치료 | 12.4억달러 | 11% | 신제품 |
| 베이지니오 | 암 치료 | 13.3억달러 | 12％ | +44% |
| 트룰리시티 | 당뇨병 치료 | 12.5억달러 | 11% | -31% |
| 자디안스 | 당뇨병 치료 | 7.7억달러 | 7％ | +15% |
| 토르츠 | 건선 치료 | 8.25억달러 | 6％ | +17% |
| 휴머로그 | 당뇨병 치료 | 6.32억달러 | 7％ | +43% |
| 기타 | – | 21.7억달러 | 19％ | – |
| 합계 | – | 113억달러 | 100％ | +36％ |
일라이 릴리의 사업은 크게 세 가지 주요 분야로 나눠볼 수 있습니다.
첫 번째 분야는 당뇨병 및 비만 치료제입니다.
이 분야는 일라이 릴리 매출의 약 60%를 차지하는 핵심 사업입니다.
대표적인 제품으로는 당뇨병 치료제 ‘트루리시티’와 ‘만자로’, 그리고 비만 치료제 ‘젭바운드’가 있습니다.
특히 ‘만자로’와 ‘젭바운드’는 GLP-1 수용체 작용제를 기반으로 한 신약으로, 두 약물 모두 그 효과가 뛰어나 많은 관심을 받고 있습니다.
두 번째는 암 치료제 분야입니다.
이 분야에서는 ‘베지니오’가 주요 제품으로 자리 잡고 있으며, 특히 유방암 치료에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
세 번째는 면역계 질환 치료제입니다.
여기에서는 건선 치료제인 ‘톨츠’가 대표적입니다.
‘톨츠’는 피부에 붉은 반점이나 각질이 생기는 건선 증상을 완화시키는 데 효과적인 약물입니다.
그리고 일라이 릴리는 새로운 분야에도 적극적으로 도전하고 있습니다.
그 중 하나가 알츠하이머병 치료제 개발입니다.
현재 ‘도나네맙’이라는 약물이 주목받고 있으며, 향후 이 분야에서의 성장이 기대되고 있습니다.
지역별 매출액
일라이 릴리는 전 세계 108개국에서 사업을 운영하고 있으며, 그 중 특히 미국 시장에서 강력한 존재감을 보이고 있습니다.
미국은 전체 매출의 약 70%를 차지하고 있습니다.
아래는 2024년 2분기 결산을 바탕으로 지역별 매출액과 매출 성장률을 정리한 내용입니다.
| 지역 | 매상고 | 성장률 |
|---|---|---|
| 미국 | 78.4억달러 | +42% |
| 유럽 | 14.0억달러 | +19% |
| 일본 | 4.6억달러 | +2% |
| 중국 | 4.0억달러 | -1% |
| 기타 | 12.1억달러 | +61% |
| 합계 | 113억달러 | +36% |
특히 미국 시장에서 매출이 크게 증가한 주요 이유는 ‘만자로’와 ‘젭바운드’의 높은 수요 덕분입니다.
이 두 제품은 특히 효과적인 치료법으로 인기를 끌며 매출 성장을 견인하고 있습니다.
또한 미국 외의 다른 시장에서도 ‘만자로’의 신규 출시가 긍정적인 영향을 미쳤고, 이는 전반적인 매출 성장에 기여하고 있습니다.
다양한 지역에서 성공적인 시장 진입을 통해 일라이 릴리는 시장 점유율을 확장하고, 그에 따른 수익 증대에 성공하고 있습니다.
강점
제약 회사에서 중요한 것은 우수한 약물 개발뿐만 아니라, 그 약물을 환자들에게 안정적이고 효율적으로 전달할 수 있는 능력입니다.
일라이 릴리는 이 부분에서도 강력한 경쟁력을 갖추고 있습니다.
특히 주목할 점은, 당뇨병 치료제 ‘만자로’와 비만 치료제 ‘젭바운드’의 수요 급증에 대응하기 위한 전략입니다.
일라이 릴리는 인디애나주에 5억 달러 이상을 투자하여 새로운 제조 시설을 건설 중이며, 이 시설은 2026년 말부터 2028년까지 본격적으로 가동될 예정입니다.
이를 통해 주력 제품들의 생산 능력을 크게 확장할 수 있을 것입니다.
이러한 공급 능력의 증대는 급증하는 수요를 충족시키는 데 중요한 역할을 하며, 결과적으로 시장 점유율 확대와 매출 성장으로 이어질 것입니다.
또한, 더 많은 환자들에게 제품을 제공할 수 있게 되어 비즈니스 측면에서도 큰 장점이 될 것입니다.
더 나아가 일라이 릴리는 기존 제조 시설의 업그레이드와 신규 시설 확보에도 적극적으로 투자하고 있습니다.
이를 통해 제조 프로세스의 효율성을 높이고, 제품 공급의 안정성을 강화하고 있습니다.
제조 능력의 확장은 향후 증가할 수요를 충족시키는 데 필수적인 요소이며, 회사 성장의 중요한 기초가 되고 있습니다.
이처럼 일라이 릴리는 뛰어난 연구 개발과 강력한 공급망을 동시에 구축함으로써, 시장에서 선도적인 위치를 유지하고 있습니다.
공급 능력을 양립시킴으로써, 시장에서의 선행자 이익을 획득하고 있습니다.
일라이 릴리(LLY) 장래성
GLP-1 수용체 작동제의 추가 가능성
일라이 릴리의 GLP-1 수용체 작용제는 당뇨병과 비만 치료뿐만 아니라, 다양한 다른 질병 치료에서도 큰 가능성을 보이고 있습니다.
먼저, 심장병 위험 감소 효과가 주목받고 있습니다.
일라이 릴리의 ‘칠제파티드’ 가 비만과 심부전 환자에게서 심부전 위험을 38% 감소시켰다는 연구 결과가 발표되었습니다.
이는 GLP-1 수용체 작용제가 심혈관 건강에도 긍정적인 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다.
또한, 수면 무호흡증에 대한 효과도 기대를 모으고 있습니다. 일라이 릴리의 연구에 따르면, ‘칠제파티드’는 수면 무호흡증의 중증도를 최대 62.8%까지 감소시키는 것으로 나타났습니다.
특히, 수면 무호흡증 환자의 약 70%가 비만을 동반하고 있다는 점에서, 이 치료법은 많은 비만 환자들에게 혜택을 줄 수 있을 것입니다.
더불어 신장 질환과 간 질환의 위험을 낮추는 효과도 보고되고 있습니다.
이 두 질병은 현대 사회에서 점점 더 많이 발생하는 문제로, 해당 시장은 매우 큽니다.
만약 이러한 추가적인 효능들이 인정받게 되면, GLP-1 수용체 작용제의 사용 범위는 더욱 넓어지며, 일라이 릴리가 타깃할 수 있는 시장도 확대될 것입니다.
또한, 이러한 효과가 입증되면 보험 적용 범위가 확장될 가능성도 높아집니다.
이처럼 일라이 릴리가 GLP-1 수용체 작용제 분야에서 리더십을 계속해서 유지한다면, 향후 이 회사의 성장 잠재력은 더욱 커질 것입니다.
알츠하이머병 시장 진출
일라이 릴리는 알츠하이머병 치료제인 ‘도나네맙’의 개발에 성공하여, 2024년 7월 미국 FDA 승인을 받았습니다.
알츠하이머병은 고령화 사회의 진전과 함께 환자 수가 증가하고 있어, 이 치료제는 많은 이들에게 중요한 희망을 제공합니다.
‘도나네맙’은 알츠하이머병의 주요 원인으로 지목되는 뇌 속 아밀로이드 베타 단백질을 감소시키는 효과가 있으며, 임상시험에서 인지 기능과 일상 생활 기능의 저하를 35%까지 억제했다는 긍정적인 결과를 얻었습니다.
이는 환자와 가족들에게 큰 기대감을 안겨 주고 있습니다.
알츠하이머병 치료제 시장은 규모 면에서도 매우 큰 성장 가능성을 가지고 있습니다.
분석가들은 이 시장이 2024년부터 2033년까지 연평균 19% 성장할 것으로 예상되며, 2033년에는 310억 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다.
특히 ‘도나네맙’은 경쟁사 제품들과 비교해 치료 기간이 짧아 환자의 부담이 적다는 장점이 있어, 이를 통해 시장에서의 점유율 확대가 기대되고 있습니다.
이처럼 일라이 릴리는 기존의 핵심 사업 외에도 새로운 성장 동력을 확보하게 되었으며, 향후 더욱 다양한 분야에서의 발전을 기대할 수 있는 기업으로 자리매김하고 있습니다.
コメント